Υπάρχει ένα παλιό αστείο στις τάξεις των επενδυτών το οποίο όμως, στην εποχή μας, είναι τραγικά ακριβές.
Οι χώρες ξεκινούν δανειζόμενες η μία από την άλλη. Όταν δεν υπάρχει πλέον αυτή η εμπιστοσύνη, δανείζονται από τις τράπεζες. Και όταν αυτή η πηγή εξαντληθεί, καταλήγουν να κλέβουν από τον κόσμο.
Αυτή η κλοπή μπορεί να εμφανιστεί σε διάφορες μορφές: από τους φόρους και τις έκτακτες εισφορές, μέχρι τον ανεξέλεγκτο πληθωρισμό που καταβροχθίζει το πραγματικό εισόδημα των πολιτών.
Έχουμε φθάσει πλέον σε αυτή την εποχή που τα υπερχρεωμένα κράτη της Δύσης, έχουν καταφύγει σε τραβηγμένες λύσεις, σε μία προσπάθεια να «ελέγξουν» «μειώσουν» το δημόσιο χρέος -για ψηφοθηρικούς λόγους.
Τον πιο εύκολο τρόπο για να το επιτύχουν, τον βιώνουμε καθημερινά ,ανεξέλεγκτος πληθωρισμός. Χωρίς να συρρικνώνει το πραγματικό επίπεδο δημοσίου χρέους, διατηρεί τον λόγο ως προς το ΑΕΠ σε σταθερή ή και πτωτική τροχιά -όπως και στο παράδειγμα της Ελλάδας.
Όπως σχολιάζει στην έκθεσή της η Gold Switzerland, «ο πληθωρισμός είναι ένας σιωπηλός δολοφόνος πλούτου των πολιτών».
Η «μαύρη τρύπα» χρέους στις ΗΠΑ
Τον χορό του χρέους οδηγούν οι Ηνωμένες Πολιτείες, όπου το χρέος έχει ήδη ξεπεράσει το ΑΕΠ.
Κόντρα στις διαβεβαιώσεις της Federal Reserve και του Jerome Powell για καταπολέμηση του πληθωρισμού και επιστροφή στο 2%, στην πραγματικότητα ο πληθωρισμός δεν νικήθηκε ποτέ από το 2020… σώζωντας τις ΗΠΑ ακόμη και από τη χρεοκοπία, χάρη στην εξέχουσα θέση του δολαρίου ως κύριο αποθεματικό νόμισμα.
«Αυτό συνέβη παρά τις αυξήσεις επιτοκίων του μετά το 2022 (και ομολογουμένως αποπληθωριστικές), οι οποίες ουσιαστικά σχεδιάστηκαν για να σκοτώσουν τη ζήτηση των καταναλωτών (μέσω υψηλότερου κόστους χρέους) και να δημιουργήσουν μια βολική μικρή αποπληθωριστική ύφεση (την οποία ο Powell στη συνέχεια αρνήθηκε) στη μεσαία τάξη… (…)
O πληθωρισμός είναι πολύ καλός για τους οφειλέτες, και κανένας δεν είναι πιο χρεωμένος από τις ΗΠΑ. (…)
Αλλά τα φανταχτερά παλικάρια στη Wall Street έχουν έναν πιο εύγλωττο όρο και ονομάζεται “αρνητικά πραγματικά επιτόκια”. (…)
Και στην περίπτωση του Uncle Sam, αυτό ουσιαστικά (και επίσημα) καταλήγει σε ένα σενάριο σύμφωνα με το οποίο ο επίσημος ρυθμός πληθωρισμού ΔΤΚ είναι υψηλότερος από την απόδοση του πιο ιερού ομολόγου: Του 10ετούς κρατικού ομολόγου ΗΠΑ», σχολιάζει η Gold Switzerland στην ανάλυσή της.
Οι επιλογές των ΗΠΑ
Σε αυτή την περίοδο, πλέον οι διαθέσιμες επιλογές των ΗΠΑ ήταν και είναι μόνο:
1) αθέτηση πληρωμής χρέους και χρεοκοπία.
2) «Κάνε το όπως η Yellen»: περαιτέρω διόγκωση του χρέους.
3) μείωση των στρατιωτικών δαπανών κατά 40%-50% (πολιτική αυτοκτονία).
4) μείωση του λόγου χρέους μέσω του πληθωρισμού.
Οι κυβερνήσεις επέλεξαν την τελευταία.
Έρχονται τα Capital Controls
Η οικονομική καταστολή λειτουργεί, αλλά όπως το ίδιο ΔΝΤ προειδοποίησε τους κυρίαρχους σε μια άλλη έκθεση του 2023, τα εμποτισμένα από χρέη έθνη θα τα πάνε πολύ καλύτερα εάν προσθέσουν γρήγορα ελέγχους κεφαλαίων στο τοξικό τους μείγμα, υπογραμμίζει η Gold Switzerland.
«Δηλαδή, προτού η οικονομική καταστολή μπορεί να κάνει πραγματικά το άσχημο έργο της, είναι σημαντικό να ελέγχεται ταυτόχρονα η ικανότητα των πολιτών να ρέουν τα χρήματά τους εντός ή εκτός του συστήματος ΠΡΙΝ νιώσουν πλήρως τον πόνο των αρνητικών πραγματικών επιτοκίων».
Η χρυσή λύση
Ορισμένα άφθαρτα περιουσιακά στοιχεία έχουν τον τελευταίο και υπομονετικό λόγο σε έναν κόσμο που γίνεται όλο και πιο τρελός/συγκεντρωτικός.
«Αν αναρωτιέστε πώς να προετοιμαστείτε για τα διαφαινόμενα capital controls, η απάντηση βρίσκεται σε αυτό που γνωρίζουν οι εξελιγμένοι επενδυτές εδώ και αιώνες: φυσικός χρυσός σε ιδιωτικά θησαυροφυλάκια, έξω από τη χώρα σας», καταλήγει η ανάλυση.
